芯片大厂全面拥抱DDR5技术哪些公司有望受益迭代浪潮？

Sahara

2年前更新

DDR5价格的持续下跌为下游厂商带来了产品升级迭代的良机，英特尔、AMD等厂商均在规划产品世代转换，DDR5渗透率将进一步提升。

下周五（11月11日），AMD将发布代号为“Genoa”的第四代EPYC（霄龙）处理器CPU。

据了解，AMD EPYC将分为三大系列，标准型号为基于Zen4的“热那亚”（代号“Genoa”）；强调计算密度优化的Zen4C“贝加莫”（代号“Bergamo”）；以及在Zen4基础上进行V-Cache缓存优化的Genoa-X系列。

值得注意的是，新款CPU支持12条DDR5内存通道，而上一代仅支持8条DDR4。至此，AMD内存全面进入DDR5时代。

无独有偶，另一大CPU厂商英特尔也在积极推升DDR5在PC和服务器市场的渗透率。该公司面向PC/笔电领域的Alder Lake CPU已稳定出货，并逐渐进入放量期；面向数据中心领域的Sapphire Rapids也将于2023年初发布。

对此，光大证券认为，英特尔和AMD支持新一代内存模组的CPU上市将推动内存模组的更新换代。未来随着支持DDR5的主流服务器CPU的规模出货，DDR5服务器内存模组渗透率将持续提升。

随着终端厂商的需求释放，近期DDR5相关产品市场火热。据台湾电子时报报道，上游原厂DDR5产能供应增加，高端DDR5 7000MHz规格产品上架即售罄。

而促成这一场面的重要因素是DDR5价格跌幅扩大。IDC、Trend Force等市调机构普遍预估，DDR5价格继先前第三季度跌去20%以后，第四季度仍然可能跌去近两成，DDR5与DDR4的价差逐渐缩小。

也正是DDR5价格的持续下跌为下游厂商带来了产品升级迭代的良机。上述英特尔、AMD等厂商均在规划产品世代转换，支持DDR5的CPU产品层出不穷。

华安、东方财富证券等机构一致认为，服务器CPU换代升级浪潮临近，行业需求将快速释放，DDR5替代即将加速。机构也进一步预测，DDR5相关产品的渗透率将在2024年上半年超过50%。

而哪些厂商有望受益于这波迭代潮流？据了解，除了美光、三星等国际厂商，A股上市公司中，布局DDR5相关产品的企业有澜起科技、聚辰股份、朗科科技等。

华安证券认为，澜起科技的内存接口芯片业务有望深度受益于DDR5内存接口芯片及配套芯片的放量。同时，聚辰股份与澜起科技合作开发配套新一代DDR5内存条的SPD产品，该产品系列内置SPD EEPROM，用于存储内存模组的相关信息以及模组上内存颗粒和相关器件的所有配置参数。聚辰股份的EEPROM业务将受到DDR5的快速渗透提振，从而实现高速增长。

值得注意的是，今日（11月3日），澜起科技、聚辰股份股价强势拉升。截至收盘，澜起科技收涨10.61%，聚辰股份涨超16%。